تُمثل العملات المشفرة، المعروفة أيضًا بالعملات الرقمية، نقلة نوعية في القطاع المالي العالمي. تستخدم هذه الأصول الافتراضية تقنيات التشفير لتكون بمثابة وسيلة للتبادل ونظام محاسبة رقمي. على مدار السنوات القليلة الماضية، ازدادت شعبية العملات المشفرة، مثل بيتكوين وإيثريوم، ورسخت الإمارات العربية المتحدة مكانتها كلاعب رئيسي في هذا المشهد المالي المتطور.
لتعزيز الابتكار مع حماية المستثمرين والنظام المالي، وضعت دولة الإمارات العربية المتحدة أطرًا قانونية وتنظيمية شاملة للأصول الافتراضية. ويهدف هذا النهج المزدوج إلى دعم تطوير السوق مع الحفاظ على آليات رقابة قوية وتخفيف المخاطر.
الإطار التنظيمي والرقابة
تلعب هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA) دورًا محوريًا في الإشراف على قطاع العملات المشفرة في دولة الإمارات العربية المتحدة على المستوى الاتحادي. وينظم قرار الهيئة رقم 23/2020 أنشطة الأصول المشفرة في جميع أنحاء الدولة وبعض المناطق الحرة. وبالتعاون مع مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي، تضمن هذه الهيئات إدارة الأصول المشفرة ورموز الأوراق المالية بشكل سليم بموجب القانون.
يُعرّف قرار مجلس الوزراء رقم (111) لسنة 2022 مصطلحاتٍ رئيسيةً مثل الأصول الافتراضية، ومقدمي خدمات الأصول الافتراضية، والجهات التنظيمية. وبموجب المادة الرابعة، يجب على أي فرد أو جهة تعمل في مجالاتٍ مثل تبادل الأصول الافتراضية، ونقلها، وتداولها، وحفظها، الحصول على التراخيص والموافقات اللازمة من هيئة الأوراق المالية والسلع أو الجهات المختصة.
تمنح المادة 6 الهيئات التنظيمية صلاحية الإشراف على أنشطة الأصول الافتراضية، وتطبيق حماية البيانات، وتنسيق مبادرات مكافحة غسل الأموال. كما تُلزم المواد من 8 إلى 10 مقدمي خدمات الأصول الافتراضية بالامتثال للوائح مكافحة غسل الأموال في دولة الإمارات العربية المتحدة والمعايير الدولية، بما في ذلك تلك التي وضعتها مجموعة العمل المالي (FATF). ويُمكن أن تُعرّض المخالفات لعقوبات جسيمة، تصل إلى غرامات تصل إلى 10 ملايين درهم إماراتي، كما هو موضح في المادة 12.
قيادة دبي من خلال VARA
يُكمّل قرار مجلس الوزراء رقم (112) لسنة 2022 القانون السابق بإنشاء هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA) للإشراف على أنشطة الأصول الافتراضية، وتحديدًا في إمارة دبي، بما في ذلك مناطقها الحرة. وبموجب المادة 2، تتولى الهيئة مسؤولية ترخيص عمليات الأصول الافتراضية والإشراف عليها، وتطبيق إجراءات مكافحة غسل الأموال، وتنظيم حماية البيانات، وإصدار استشارات للمستثمرين بشأن المخاطر المرتبطة بها.
تُسهّل الهيئة أيضًا طلبات الإبلاغ عن المخالفات، وتفرض غرامات إدارية، وتحصيل الرسوم التنظيمية. وتعزز المادة 3 التعاون بين الهيئة وهيئة الأوراق المالية والسلع لتطوير نظام متكامل للرصد والتنفيذ. إضافةً إلى ذلك، أنشأ القرار الإداري رقم (1) لسنة 2023 في دبي لجنةً للتظلمات لحل النزاعات المتعلقة بالإجراءات التنظيمية للهيئة.
خاتمة
برزت دولة الإمارات العربية المتحدة كدولة رائدة إقليميًا وعالميًا في تنظيم الأصول الافتراضية. ومن خلال وضع إطار قانوني واضح وتطبيق متطلبات ترخيص صارمة، تهدف الحكومة إلى الحد من مخاطر غسل الأموال وتمويل الإرهاب وغيرها من الجرائم المالية. ويُحظر تمامًا على الجهات غير المرخصة تقديم خدمات الأصول الافتراضية.
تُحقق الاستراتيجية التنظيمية الحكومية توازنًا بين تشجيع الابتكار وحماية النظام المالي. وكما أشارت بلومبرغ، يُنظر إلى الإمارات العربية المتحدة بشكل متزايد على أنها "وول ستريت العملات المشفرة"، ويعود الفضل في ذلك بشكل كبير إلى قانون الأصول الافتراضية في دبي وإنشاء هيئة تنظيم الأصول الافتراضية.
إلى جانب منع الجرائم المالية، يراعي نهج دولة الإمارات العربية المتحدة أيضًا أهدافًا سياسية أوسع نطاقًا: حماية المستهلك، والشمول الاقتصادي، والمنافسة العادلة. وتُميّز الدولة ريادتها في تهيئة بيئة آمنة وشفافة ومحفزة للابتكار في الاقتصاد الرقمي العالمي.
بالنظر إلى المستقبل، سيكون التنسيق الإقليمي والدولي حاسمًا في الحد من التحكيم التنظيمي وتعزيز الامتثال العابر للحدود. ولن تقتصر هذه الجهود على تعزيز مصداقية دولة الإمارات العربية المتحدة كمركز عالمي للعملات المشفرة، بل ستضمن أيضًا نموًا مستدامًا للقطاع.
يستعد القطاع الآن للاندماج، مع توقعات بزيادة عمليات الدمج والاستحواذ والشراكات الاستراتيجية. وتستعد العديد من شركات العملات المشفرة المرخصة في دبي وأبو ظبي للتوسع إقليميًا وعالميًا، متخذةً من وضعها التنظيمي في الإمارات العربية المتحدة نقطة انطلاق لها. ومع ترخيص أكثر من 30 مزود خدمات أصول افتراضية من قِبل هيئة تنظيم خدمات الأصول الافتراضية (VARA)، بالإضافة إلى تراخيص إضافية من سوق أبوظبي العالمي (ADGM)، تُعتبر ريادة الإمارات العربية المتحدة في تنظيم العملات المشفرة دليلًا على النضج والقدرة التنافسية العالمية.