بقلم إريك تيو – رئيس قسم الممارسات الدولية والمشاريع الخاصة، متحد دعاة
وفي دبي، من الملاحظ أن بعض الأنشطة التجارية والتجزئة بدأت تستعيد نشاطها من جديد، ومن المؤمل أن تعمل وتيرة التطعيم السريعة والضجيج المستمر في معاملات العقارات على تحفيز البراعم الخضراء في قطاع البناء والعقارات المحلي.
ولكن لا ينبغي لنا أن نتهاون في التعامل مع المشاكل المالية التي تواجهها الصناعة، مع تزايد حالات الشيكات المرتجعة وقضايا استرداد الديون. فنحن نسمع بانتظام العملاء يشتكون من الديون المعدومة ويجدون الباب الأمامي لمكاتب عملائهم مليئاً بالإخطارات والأوامر القضائية. وبجانب ملاحقة الديون المعدومة، فإن التركيز على الأعمال الجديدة أمر حيوي. والسؤال هو كيف نعرف ما إذا كان العميل الجديد جديراً بالائتمان (خاصة إذا كان شركة خاصة)؟
في كثير من الأحيان، سيكون عليك الاستعانة بمحترفين للقيام بالفحص النافي للجهالة أو الاعتماد على رغبة الشركة في الإفصاح من أجل الحصول على معلومات مالية ذات معنى.
بقلم إريك تيو – رئيس قسم الممارسات الدولية والمشاريع الخاصة في United Advocates
في الإمارات العربية المتحدة، ما لم تكن مؤسسة مالية مرخصة، فإن لديك وسائل محدودة للغاية للتحقق من الصحة المالية لشركة خاصة (خاصة الشركات المحلية) لأن تقاريرها المالية المدققة ليست متاحة للجمهور. وعلى الرغم من أن غرفة تجارة دبي تقدم خدمات التقارير المؤسسية للشركات الخاصة، إلا أن هذه التقارير نادراً ما تقدم معلومات مالية كافية لتكون قادرة على قياس الجدارة الائتمانية للشركة. وغالبًا ما يتعين عليك الاستعانة بمحترفين للقيام بالفحص النافي للجهالة أو الاعتماد على رغبة الشركة في الكشف (على سبيل المثال، السماح لك بالحصول على تقرير ائتماني من مكتب الائتمان الاتحاد) من أجل الحصول على معلومات مالية ذات مغزى.
ربما يقدم سجل الضمانات المنقولة في الإمارات بعض المساعدة. سجل الضمانات المنقولة في الإمارات هو سجل عبر الإنترنت يسرد الضمانات أو المصالح الإضافية لأطراف ثالثة مقابل الأصول المنقولة للشركة. يتم تنفيذ السجل حاليًا بموجب القانون الاتحادي رقم 4 لسنة 2020 لدولة الإمارات العربية المتحدة، وتم إصدار مجموعة جديدة من اللوائح في أواخر مارس 2021 (قرار مجلس الوزراء رقم 29 لسنة 2021).
يعد السجل، الذي بدأ العمل به في عام 2018، خطوة مهمة اتخذتها حكومة دولة الإمارات العربية المتحدة لمساعدة الشركات الصغيرة والمتوسطة على الوصول إلى تسهيلات التمويل وتوسيع سوق الإقراض. عادةً، بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة التي قد لا تتمتع بمكانة مالية أو تاريخ مالي كبير، من الصعب عليها تأمين التمويل المناسب أو تسهيلات الائتمان. وبالتالي، يساعد السجل في فتح الأصول المنقولة للشركات الصغيرة والمتوسطة لتكون بمثابة ضمان في مقابل هذه التسهيلات. ساعدت هذه المبادرة في تحسين درجة دولة الإمارات العربية المتحدة في دراسة البنك الدولي لسهولة ممارسة الأعمال.
في رأيي، لا يساعد EMCR الشركات الصغيرة والمتوسطة فحسب؛ بل إنه مؤثر بنفس القدر للشركات الكبيرة التي تعمل في صناعة البناء - وهي صناعة حيث يكون التدفق النقدي أمرًا بالغ الأهمية. بالنسبة للشركة التي تخدم صناعة البناء، يمكن أن تشمل الأصول المنقولة المعدات والآلات والأدوات ومواد البناء والودائع النقدية والحسابات المدينة بما في ذلك التنازل عن المدفوعات المستقبلية. وعلى هذا النحو، يصبح EMCR أداة مهمة يمكن أن تسهل على الشركات الحصول على وصول أفضل إلى مرافق الخصم أو الخصم من خلال ضمان أصولها المنقولة. على سبيل المثال، التنازل عن الحق في تلقي المدفوعات للفواتير أو شهادات الدفع من مشروع معين أو أمين دفع مقابل مبلغ نقدي فوري مخفض بنسبة مئوية معينة من المبلغ الصادر في الفاتورة. هذه طريقة تمويل شائعة في صناعة البناء وهي بالغة الأهمية نظرًا لأن الصناعة لديها دورة دفع طويلة بشكل سيئ السمعة.
في سياق هذه المقالة، فإن ما يهم هو أن المعلومات الأساسية المقدمة في EMCR مجانية ويمكن الوصول إليها بسهولة من قبل الجمهور (على النقيض من السجلات أو السجلات التي تتبع مصالح الضمان أو الرهن العقاري على الأصول مثل العقارات والمركبات والطائرات والسفن وغيرها). أعتقد أن EMCR يمكن أن توفر مؤشرًا مفيدًا لعدد الديون التي تتحملها الشركة، وكم عمرها، ومدى نشاط الشركة في السعي إلى تأمين أصولها المنقولة لتوليد التدفق النقدي، سواء على مستوى الشركة أو على مستوى المشروع.
ومع ذلك، إذا لم يكن لدى الشركة أي أصول مدرجة في EMCR، فهذا لا يعني بالضرورة أنها خالية من الديون. وعلى العكس من ذلك، فإن وجود قائمة طويلة من الأصول في EMCR التي يتم تحميلها على المقرضين لا يعني بالضرورة أن الشركة مثقلة بالديون أو في ورطة مالية طالما أنها تولد إيرادات بنشاط. يمكن للمرء أن يقول إن وجود قائمة طويلة من الأصول المحملة على مقرضين مختلفين يظهر أن الشركة لديها أصول جيدة وأعمال تجارية مستمرة تستحق الائتمان للمقرضين. لذلك، سيتعين على المرء شرح المعلومات الموجودة في EMCR بناءً على ظروف الشركة المعنية. على الأقل، يمكن لـ EMCR تقديم بعض الأفكار حول الشركة والعمل كنقطة انطلاق لفحص ائتماني أولي. لكنها بالتأكيد ليست أداة للاستغناء عن الحاجة إلى إجراء العناية الواجبة الشاملة على العملاء الجدد.
إذا كنت بحاجة إلى مساعدة مستقبلية في هذا الشأن، فلا تتردد في الاتصال بنا في United Advocates.