Los Emiratos Árabes Unidos (EAU) están surgiendo como un centro global líder para los gestores de fondos, ofreciendo un acceso inigualable a la riqueza de la región de Oriente Medio, África y Asia meridional (MEASA). Con su sofisticada infraestructura financiera y políticas favorables a las empresas, los EAU ofrecen inmensas oportunidades para la gestión de inversiones y la captación de capital.

¿Por qué los Emiratos Árabes Unidos?

Los Emiratos Árabes Unidos, ubicados estratégicamente como puente entre Oriente y Occidente, sirven como puerta de entrada a mercados emergentes de alto crecimiento. Su compromiso con el fomento de una economía basada en el conocimiento, junto con un entorno político estable, sin controles de cambio y sin impuesto sobre la renta personal, aumenta su atractivo para las empresas y los inversores globales.

Centros financieros clave

Centro financiero internacional de Dubai (DIFC)

Como zona franca financiera de primer nivel, el DIFC opera bajo el derecho consuetudinario inglés, lo que proporciona un marco legal reconocido internacionalmente. Alberga un ecosistema dinámico de instituciones financieras, empresas de tecnología financiera y empresas impulsadas por la innovación, lo que lo convierte en un destino preferido para los administradores de fondos.

Mercado global de Abu Dhabi (ADGM)

ADGM ofrece un entorno regulatorio, legal y fiscal integral diseñado para gestores de fondos. Con requisitos de capital mínimos, estructuras rentables y un proceso de entrada al mercado simplificado, ADGM respalda varios tipos de fondos, incluidas compañías de inversión, sociedades y fideicomisos.

Entorno regulatorio

El marco regulatorio de los EAU está diseñado para equilibrar la protección de los inversores con el crecimiento empresarial. Entre los principales organismos reguladores se incluyen:

• Emirates Securities and Commodities Authority (SCA)
• Autoridad de Servicios Financieros de Dubái (DFSA) (para DIFC)
• Autoridad Reguladora de Servicios Financieros (FSRA) (para ADGM) Estos reguladores garantizan un marco transparente y eficiente para las operaciones de fondos, promoviendo la confianza entre los inversores.

Tendencias y oportunidades de inversión

El sector de gestión de activos de los EAU está experimentando un rápido crecimiento, con una creciente demanda de servicios de gestión de fondos personalizados. Las áreas de inversión clave incluyen:

• Bienes raíces: un sector próspero que atrae inversores nacionales y extranjeros.
• Capital privado: ampliando oportunidades en diversas industrias.
• Capital de riesgo: un ecosistema de startups en crecimiento impulsado por iniciativas gubernamentales.

Pasaporte de fondos e iniciativas del CCG

Los Emiratos Árabes Unidos están trabajando activamente para establecer un régimen de pasaporte de fondos en todo el Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) que facilite la distribución transfronteriza de fondos. Las recientes actualizaciones regulatorias están alineando las normas de gestión de inversiones de los Emiratos Árabes Unidos con las de otros países del CCG, lo que mejora aún más la integración regional.

Fiscalidad e Incentivos

Los Emiratos Árabes Unidos ofrecen un entorno fiscal muy favorable para los gestores de fondos:

• 0% de impuesto corporativo para entidades de zona franca calificadas.
• Sin IVA en transacciones en zonas designadas.
• Impuesto corporativo del 9% sobre los ingresos imponibles que superen el umbral especificado.
• Impuestos de retención (WHT) e impuestos sobre las ganancias de capital (CGT) del 0%. Además, una extensa red de tratados de doble imposición fortalece su atractivo para los inversores internacionales.

Creación de un fondo en los Emiratos Árabes Unidos

En el DIFC

Los gestores de fondos pueden establecer operaciones a través de una entidad autorizada por la DFSA o como gestor de fondos externo de una jurisdicción aprobada. El DIFC respalda diversas estructuras de fondos, incluidos fondos públicos, fondos exentos y fondos de inversores cualificados (QIF).

En ADGM

ADGM ofrece un marco flexible para los gestores de fondos nacionales y extranjeros, y ofrece múltiples tipos de fondos, como fondos públicos, fondos exentos y fondos de inversión calificados (QIF). El proceso de autorización implica reuniones regulatorias, presentación de un plan comercial regulatorio (RBP), aprobaciones de cumplimiento y licencia final.

Actividades de activos virtuales

Para respaldar el creciente sector de activos virtuales, Dubái exige a las empresas (excluidas las entidades con sede en el DIFC) que obtengan una licencia de Proveedor de Servicios de Activos Virtuales (VASP) de la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales (VARA). Esto refuerza el compromiso de los EAU de ser un líder en finanzas digitales e innovación en blockchain.

Conclusión

Gracias a su ubicación estratégica, su entorno regulatorio progresista y sus políticas favorables a los inversores, los EAU son un destino atractivo para los gestores de fondos que buscan capitalizar la riqueza y las oportunidades de la región MEASA. Sus centros financieros, incentivos fiscales y un creciente panorama de inversiones posicionan al país como un actor clave en la gestión de fondos globales.